Кладбище залогов: море, горы и футбол

Увертюра

Очевидно, что одной из ключевых тем соглашения между Порошенко и Коломойским была судьба крупнейшего украинского банка. Его текущее финансовое положение характеризует, что сегодня Приватбанк должен НБУ более 26 млрд гривен — фактически это десятая часть его баланса. Причем 18,7 млрд гривен из этой суммы приходится на уже просроченную задолженность.

Если бы к “Привату” подходили на общих для всех отечественных банков основаниях, то банк Коломойского и Боголюбова должен был выплатить этот долг еще в марте. Еще 8 с лишком миллиардов гривен Приватбанк должен был бы погасить до апреля 2017 года.

В начале апреля в СМИ появилась информация, что февральские договоренности, достигнутые между президентом и одним из крупнейших олигархов страны, предусматривают изменение подходов к погашению этого колоссального долга.

Согласно утвержденному НБУ в конце февраля новому графику расчетов, ПриватБанку разрешили выплачивать по 650 млн гривен в течение марта-сентября 2016 года, по 1,3 млрд грн — в течение октября-декабря, еще по 2,384 млрд грн — в течение января-июля 2017 года и наконец в августе 2017 — последние 1,421 млрд грн. Согласно новой схеме крупнейшему коммерческому банку страны достаточно вернуть до конца этого года лишь 8,45 млрд гривен и еще 18,114 млрд грн — уже в следующем году. При этом в случае выполнения плана погашения в 2016 году НБУ может продлить срок погашения кредитов для Приватбанка еще на 5 лет — то есть перенести выплату 18 млрд гривен на 2017-2021 годы.

Чтобы придать этой бесстыдной схеме видимость хоть какой-то законности представители НБУ настояли на передаче в залог нескольких объектов, которые контролируются акционерами Приватбанка и строительство, которых финансировалось как раз за счет средств вкладчиков банка. Напомним, что Коломойский уже передал в залог по кредитам рефинансирования портфель гособлигаций, принадлежащих Приватбанку, флот своих авиакомпаний, а также предоставил свои личные гарантии (которые как известно по кейсу Константина Жеваго в аналогичной ситуации “Финансов и Кредита” — не стоят и цента).

Согласно слухам, Геннадий Боголюбов практически не участвует в этом “аукционе невиданной щедрости” по спасению Приватбанка, что и стало причиной кардинального изменения в структуре его капитала. Если раньше оба акционера шли примерно вровень, то теперь Коломойскому принадлежит 49,9816% акций Приватбанка, против у 41,5769% у Боголюбова. Фактически в нынешних реалиях это означает, что Игорь Валерьевич получил контроль в крупнейшем банке страны.

Так или иначе, но чиновники НБУ в свете начавшейся реструктуризации долгов Привата, чтобы прикрыть себя на случай будущих уголовных дел, настаивают на очередной порции залогов. Согласно неофициальной информации, речь идет об имущественном комплексе “Бориваж”, который специалисты Нацбанка оценили в 5,5 млрд гривен, “Буковель” — 4,7 млрд грн, а также стадионе “Металлург” в Днепропетровске — более 1,1 млрд грн.

Учитывая, что ситуация, при которой центральный банк Украины окажется на руках со всем этим великолепием, более чем вероятна, логично уже сейчас присмотреться к будущим “сокровищам короны”, за которые как всегда заплатят тупоголовые граждане этой страны, то бишь мы с вами. 

“Бориваж”

Зерновой терминал “Бориваж” начал работу в сентябре 2009 года. Расположен в акватории порта Южный, к северу от Одесского припортового завода. Уставной фонд ООО “Бориваж” (код 32307678) сформирован в феврале 2006 года в размере 970 тыс гривен. Учредителями ООО являются ООО “Терминал-Южный” (Днепропетровск) — 30% (291 тыс.грн), АMERTANA HOLDINGS LTD (Британские Виргинские острова) — 24% (232,8 тыс.грн), АNSTREVIO INVESTMENTS LIMITED (Белиз) — 23% (223,1 тыс.грн), OKTALENSA HOLDINGS LTD (Британские Виргинские острова) — 23% (223,1 тыс.грн).

Фактически терминал был построен за счет кредитов Приватбанка. Незадолго до завершения строительства “Бориважа” его генеральный директор Сергей Фролов заявлял, что терминал входит в группу “Приват”, а основным инвестором выступает одноименный банк. Также утверждалось, что объем  инвестиций в строительство и развитие комплекса составил около 100 млн долларов.

Мощность терминала — 2 млн тонн в год. Объем силосных емкостей рассчитан на единовременное хранение 126 тыс тонн. Объем перевалки в 2012-13 годах составлял порядка 1,5 млн т. В 2014 году — 1853 тыс тонн, в прошлом году — 1896 тыс тонн.

Теперь вернемся к озвученной в СМИ оценке “Бориважа” специалистами НБУ в 5,5 млрд грн. Оценить ее адекватность не просто, хотя и возможно, если ориентироваться на проекты-аналоги в Черноморском регионе. Можно вспомнить продажу в 2012 году зернового терминала мощностью 3 млн тонн в российском порту Тамань за 265 млн долларов совместному предприятию, созданному на паритетной основе украинской Kernel Holding и “дочкой” швейцарского трейдера Glencore International — Renaisco BV. Впрочем на тот момент существовал острый дефицит зерновых терминальных мощностей в черноморских портах РФ и Украины.

Сегодня же ситуация кардинально изменилась: в ближайшие 2-3 года только в украинских портах должны появиться дополнительные мощности в объеме 10-12 млн тонн перевалки в год. При этом стоимость ввода в эксплуатацию новых терминалов в долларовом эквиваленте существенно снизилась. Так в конце марта в Ильичевском порту была открыта первая очередь зернового терминала компании Risoil мощностью 2 млн тонн и 160 тыс тонн единовременного хранения. Размер инвестиций в его строительство составил 70 млн долларов. После полного завершения проекта и строительства пирса с возможностью одновременной погрузки двух судов мощность терминала составит 6 млн тонн и 300 тыс тонн единовременного хранения. На завершение проекта потребуется еще 70 млн долларов.

А, например, стоимость строительства нового зернового терминала в порту “Южный”, в реализации которого участвуют ТИС, “МВ Карго” и Cargill, составит 104 млн долларов. Еще 50 млн долларов в дноуглубление вложит государственная Администрация морских портов. Пропускная способность первой очереди этого терминала составит 5 млн тонн. Завершение строительства первой очереди намечено на сентябрь 2018 года. После чего планируется увеличение мощности комплекса еще на 4 млн тонн.

Выходит, что на сегодняшний день более-менее реалистичной выглядит оценка “Бориважа” с точки зрения первоначальных затрат на его сооружение (100 млн долларов), но никак не просочившиеся в прессу 5,5 млрд гривен. Хотя, возможно, чиновники НБУ обладают каким-то диким инсайтом (в принципе — должны бы) по поводу будущего курса гривны.

“Буковель“

Если предыдущий объект залога известен в основном специалистам, то о “Буковеле” в Украине не слышал лишь ленивый. Тем более, что он активно занимается формированием имиджа не только привлекательного места для отдыха среднего класса страны, но и явно недооцененной “жемчужины”. Не случайно, в начале апреляв британской The Financial Times появилась статья “Открытка из… Украины”, в которой соучредитель и руководитель “Буковеля” Александр Шевченко заявил, что его старший партнер Игорь Коломойский вложил в крупнейший украинский горнолыжный курорт ни много, ни мало 600 млн долларов.

“Здесь ничего не было,“ — говорит Александр Шевченко, 44 года, соучредитель и генеральный директор Буковеля, “ни домов, ни дорог, ни линий электропередач, ни инфраструктуры. Мы все это построили“.

Он придумал этот проект после своего первой поездки на лыжи в Словакию в 1999 году, когда понял, что Украине не хватает крупного курорта. Инвестиции в размере $600 млн сделал Игорь Коломойский, один из самых богатых людей страны, чья группа Приват владеет крупнейшим банком Украины, двумя авиакомпаниями и кучей телевизионных каналов”.

Можно долго дискутировать о степени адекватности называемой Шевченко суммы инвестиций в “Буковель”. Очевидно лишь, что она и близко не стояла к сколь-нибудь дружащей с реальностью ценой этого объекта. 

Во-первых, по самым оптимистичным оценкам, оборот управляющей “Буковелем” группы компаний во главе со “Скорзонерой” в прошлом году не достиг даже миллиарда гривен. А объекты подобного рода редко оцениваются выше чем в годовую выручку.

Во-вторых, при всей уникальности “Буковеля” для украинского внутреннего рынка, это не единственный горнолыжный курорт даже в портфеле группы “Приват”. Еще в 2013 году в ВолиньPost появилась информация о том, что младший партнер Игоря Коломойского по “Укрнафте” Игорь Палица скупает недвижимость на австрийском горнолыжном курорте Земмеринг.

Компания “ИБС Умвельт-унд Феркерстехник Гембх”, совладельцем которой является Палица, купила самый большой отель на лыжном курорте Земмеринг — Panhans Grandhotel за 5 миллионов евро. В апреле 2013 года Палица публично отрицал покупку отеля: “Я бизнесом не занимаюсь. Я читал эти публикации, но не покупал никакие отели, это — дезинформация”.

Стоит сказать, что на тот момент Палица формально уже не был владельцем акций, ведь 8 марта 2013 компания ИБС, купившая Panhans отель, передала всю свою долю в этом активе вновь фирме — Panhans Holding Group GmbH. 100% ее принадлежало Виктору Бабущаку, проживающему на тот момент в Вене. До всей этой истории он работал начальником отдела ОАО “Укрнафта”, где Игорь Палица был председателем правления.

На запрос австрийских журналистов адвокат Доминик Баурехт, представляющий интересы ИБС, ответил, что Бабущак является штатным работником в компании ИБС, а вот уполномоченным представителем акционеров является все же Игорь Палица. А Бабущак — не более чем номинальный акционер компании.

Весной 2013 года уже другая компания, номинальным владельцем которой был Бабущак — Panhans Sport Hotel Gmbh — купила в Земмеринге еще и ARTIS Hotel. Кроме этого Panhans Grandhotel, дочерней компании “ИБС Умвельт-унд Феркерстехник Гембх”, досталась и 20-процентная доля в компании, которая занимается горнолыжными подъемниками в Земмеринге.

Вся эта история и канула бы в Лету, если бы год назад управляющая компания “Буковеля” — “Скорзонера” — с помпой не раструбила, что отныне занимается еще и управлением Semmering. Чтобы ни у кого не оставалось сомнений в степени аффилированности владельцев украинского и австрийского курортов вскоре появился единый ски-пасс на оба курорта; на сайте “Буковеля” (особенно активно в периоды его пиковой нагрузки) начала крутиться реклама Semmering и, наконец, из Ивано-Франковска в Вену начали регулярно отправляться рейсы авиакомпаний Коломойского.

На скупку активов в Semmering, “Приват” на круг потратил порядка 20 млн евро. Разница с заявленными в “Буковель” инвестициями в 600 млн долларов не может не поражать. И эта разница явно не в пользу бурной фантазии г-на Шевченко. Хотя справедливости ради ей все-таки далеко до “искренности” Палицы, который “не занимался” и “не покупал”.

В общем сравнение “Буковеля” с братским Semmering, находящимся на территории страны, где два последних года не тлеет вооруженный конфликт, явно не в пользу “карпатской жемчужины” Коломойского. Этой точки зрения придерживается видимо и сам олигарх, не предлагающий австрийский курорт в качестве залога по рефинансу НБУ. Даже если центральный банк страны хочет сделать в данном случае Игорю Валерьевичу приятное, то “красная цена” “Буковелю” на сегодняшний день — его годовая выручка в миллиард гривен.

“Днепр-Арена”

Впрочем, настоящим хитом среди предложенных Коломойским НБУ залогов является днепропетровский стадион “Металлург”. Если оба объекта на букву “Б” генерируют хоть какой то положительный cash flow, то футбольный стадион — это не то что ни актив, а одно сплошное обязательство. Так сказать, увлечение юности Коломойского, который мечтал стать в футбольном мире фигурой, равной если не Абрамовичу, то хотя бы Ринату.

Сегодня стадион, возведенный в конце 30-ых годов прошлого века на месте городского кладбище, обладает разве, что исторической ценностью — как наглядная демонстрация того, как олигархи тешили свое тщеславие подготовкой к мега-событию под названием “Евро-2012”, которое на практике превратилось в сплошной “пшик”, не принеся им ничего кроме проблем.

Так, по итогам строительства “Днепр-Арены” (его стоимость на момент постройки оценивалась в 160 млн долларов) структуры Коломойского остались должны около 30 млн евро немецкой компании Hochtief, которую косвенно контролировал президент мадридского “Реала”  Флорентино Перес.

“Более того, по слухам, в акционерах там сам Его Величество Хуан Карлос, так что есть кому за интересы компании и в УЕФА, и в ФИФА постоять. Не так давно” Хохтиф “понес значительные убытки из-за кризиса строительной отрасли в целом, так что долги будет взимать беспощадно — даже если он кругом прав”, — писал по этому поводу журнал “Футбол”.

Именно со спора о долгах за строительство стадиона начались бесконечные тяжбы клуба Коломойского с УЕФА по самым разнообразным поводам. Итогом многочисленных разбирательств (зачастую перетекавших из одного в другое) стало принятое 31 марта решение Союза европейских футбольных ассоциаций о дисквалификации “Днепра” на три сезона. Днепропетровская команда не сможет выступить в еврокубках, даже если пробьется туда по итогам национальных турниров в сезонах 2016/17, 2017/18 или 2018/19 годов.

Очевидно, что для Коломойского — это финал его романа с футболом и естественно, что фактически уничтожив рейтинговую команду, олигарх стремится избавиться заодно и от ее домашнего стадиона: на тобі, боже, що мені негоже.Единственный вопрос: какую выгоду из этого залога (кроме необходимости хоть как-то финансировать содержание данного объекта) способен извлечь НБУ?

ukrrudprom.ua